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* 来源：多鲸，作者：倪同学
行业的光环褪色，投机客消失在雪野中，守夜人却仍在坚守。当我们还沉浸在盘点2019年的得失，编制2020年预算的时候，一场瘟疫的到来，直接修改了游戏规则的底层代码。所有的预测性叙事，都因为一只活在17年前的模糊记忆中的黑天鹅而重新书写。
站在今天来看（2月10日），我们还很难完全看清这场疫情对整个中国经济的全盘影响。餐饮、旅游、会展、家政、线下娱乐等等这些行业首先受到冲击，教育行业也难以幸免。
兄弟连，成为了媒体披露的第一家阵亡的教育企业。这家新三板挂牌、一度估值超10亿、曾经国内最大的PHP编程语言培训机构，本应当在职业教育的利好赛道中继续前进，却轰然倒在了新年的开局。其创始人李超在一封公开信中道尽原委，在节前开完动员会之后，“计划被全部打乱”。当然，有很大一部分原因在于，在此前的经营中原本就出现了一些问题，而疫情成为了“最后一根稻草”。
（图：李超兄弟连公开信截图）
2020年的教育行业会走向何处？我们能在这次突发事件中学习到什么？本文收集了一些教育公司创始人，和一些教育行业的投资人。希望通过文字，记录下一些历史的碎片，在记忆中筑成堡垒，挡住未知的无尽妖邪。
1、时代的一粒灰，在个人的头上便是一座山
“目前武汉疫情十分严峻，心情十分沉重，暂时没有心情接受收集，多多包涵！！”
我们首先联系了武汉地区最大的K12培训机构，武汉巨人的创始人张东红。在疫情中，首当其冲受到最大影响的，自然是武汉本地的线下教培机构。此刻我们非常理解他的心情，毕竟自己的员工、学员、家长，全都被卷入了这场巨大漩涡中。
武汉数以千计的教培机构、湖北数以万计的教培机构，无论大小，都进入了漫长的等待期。等待春暖花开，等待杀死病毒的日光普照。而在疫情尚未爆发的上海、杭州等地，延迟到2月底开学的政策规定，对于很多线下的业务为主的机构来说，无疑也是一个令人苦恼的局面。
一方面，是老学员的消课问题。在线交付无疑可以说是唯一的解决方案。这可以说是历史上第一次，几乎100%的交付都短期地转移到了线上。然而问题也很快出现了，那就是各种直播平台面对暴增的流量，无法承载。在各个行业群中，我们看到了大量的吐槽，来自于机构校长、家长和用户的反馈截图等等。这也反映出，在线教育的基础设施还远未完成。另外，线上和线下的授课，对老师的要求也不一样。临时转型在线，用户的体验自然会受到影响，而退费也就无可避免。
另一方面，是新学员的获客问题。地推肯定是不能做了。而完全的线上转移，对所有只有线下获客基因的教培机构老板来说，无疑是一个巨大的挑战。没时间打磨模型，没时间培训话术，一切仓促上阵。更涉及到远程办公协作、团队管理的问题，重重困难，交织在一起。
“疫情的影响非常大。对艺考文化课行业就是灭顶之灾啊。”
总部坐落于杭州的非凡教育，是艺考文化课领域最大的培训机构。艺考生文化课补习的特点是时间短、任务重，而且是在封闭的场所全日制地进行补习。这种模式，可以说受到疫情的影响是相当大了。非凡的创始人徐永杰告诉我们，非凡历史上最大的危机其实是在17年。那一届的艺考生，恰逢第一次全国高考改革试行，而浙江是首批改革试点，第一次考试时间提前到了10月份。雪上加霜的是，当时还是G20峰会，杭州全城封闭，所有机构停课。在这样的背景之下，有了一次“大西迁”。500多人来到了安徽的西递进行集中上课，最终还是顺利完成。
但这一次，是不区分地理位置的病毒，全国范围的一级警戒之下，物理迁移也没什么用了。
如果说K12领域，由于其强刚需的属性，能够支撑更久的话，那么弱刚需的如素质教育领域，就受到了更大的影响。
“如果3月1号都能恢复线下学习，影响就不是很大，如果要等到5月1号线下才能上课影响就会比较大，我们也预估了最极端的情况，就是线上线下都上不了课，我们给全员伙伴发基本工资，至少也能够活6个月以上！”
总部位于杭州的一家STEM教育机构的创始人说道。毋庸置疑的一个事实便是，在这一时间节点上的现金余额，成为了决定生死的关键因素。而为这一数字的准备，是任何人都无法预见的。也许只有经历过03年非典的资深从业者才可能有此准备。如俞敏洪老师在03年的时候，通过艰难的借款筹措资金，才让新东方维持了4个月的空窗期，最终度过了这次危机。俞老师那时便意识到了现金流的重要性。在这次疫情中，新东方反而还捐出了2000万，并免费提供了直播课程。
总体来说，6个月左右的现金储备，是一道安全线。由于教育行业预收款的属性，做到这一点其实是不难的，只需要遏制一下扩张的冲动，稳扎稳打。我们相信这次疫情过去之后，企业家们对于“风险”这个词，会有更深度的一层理解。
由于疫情带来的连锁反应，很多国家暂停了签证，国际教育或许会受到短期的影响。此外，像托育、早教这种无法在线化的品类，受到的冲击最大。游学更是直接“团灭”：所有的已经组成的团全部退单。
产业链中的一个环节出现问题，整个产业链都会受到影响。给线下教育机构提供服务的机构，也受到了波及。觅思有方是一个专门服务于教育综合体的机构，创始人潘盼给我们吐了“一肚子苦水”。其原本制定好的2020年的计划，现在变成了：
“活着就行”
（图：觅思有方公众号，计划与现实。）
与此同时，他们还联合了卓越、北塔、ClassIn、小鹅通等机构，成立了“教育行业疫情危机自救联盟”。从团队、客户、系统、品牌、案例、资讯等角度来对危机的应对进行分享。
（图：“教育行业疫情危机自救联盟”分享主题）
而从这些内容中，我们应当看到的是，对于部分已经准备好的人来说，危局中也蕴含着机会。
2、危局之中的机会，却只适合部分的人
在这一次突发事件中，线下机构都在往线上迁移，提供“在线教室”的卖水者成为行业的风暴中心。直播课的视频传输需要大量的带宽资源，而此前的行业储备，显然抵挡不住此次疫情带来的汹涌需求。
ClassIn的创始人瓜神在一周前的一封公开信《我们一直在前进—ClassIn的公开信》中说道：
“...在不了解翼鸥的人看来，这是一个大卖ClassIn发大财的机会。
翼鸥的春节假是从20号开始，但是疫情事态超出我们的想象，仅仅大年三十近3000家机构在ClassIn后台注册，如果不是我们注册流程非常复杂，一天的注册量会在几万家。“得益”于疫情前的好名声，全行业都在涌入ClassIn，老用户也在拼命地排课。即使老用户线下转线上的需求，原有的网络同样支持不住。”
几乎是一瞬间，整个在线教育的增长逻辑变成了“求生欲驱动”，线下机构的危急状况可见一斑。为了应对这样的情况，瓜神采取了一个应急措施：将ClassIn的承载能力提升了100倍。也许是一个冒险的举动。但是也许，今天的突发，就是明天的常态。如同当年的双十一，电商的GMV成了之后每一天的日常。在这一领域也有趁此机会新进入者，如老牌在线教育公司学霸君也推出了平台，疫情期间免费使用。
除了ClassIn这样专业、垂直的在线教室之外，钉钉这样的综合平台，也成为了上课的一种选择。钉钉的教育顾问葛二爷告诉我们，钉钉的DAU在春节期间，和去年同期相比“涨了100倍”。此外，即便是猿辅导这样，原本就是为了大容量设计的头部在线教育公司，在2月3号当天出现了500万人在线的盛况，一度出现无法登陆的情况。
挤兑发生的头几日，各种抱怨是不可避免的：“家长虽然没有说什么，但估计一肚子不爽。”一家教培机构的校长说道。非常时期，平台、机构、用户共同承担着压力。而直播平台，只是整个在线教育供应环节的一个部分，在其他的环节，如果没有做好事先的预演而仓促上阵的话，那也会演变为一场灾难。
线下机构的倒逼式转型，是这次危局中的机会，却只适合部分的人。
音卓原本是一家线下的钢琴教育机构，成立了有十年之久，也是第一个尝试钢琴的“班课教学”的直营连锁机构。钢琴能不能通过在线来教学？音卓的CEO Beccse对这一个问题琢磨了很多年，也做过如O2O等尝试，但始终没有下定决心进行在线化。而这次的疫情，帮助她下了这个决心。
钢琴的在线教学，VIP陪练已经探索了一部分，即将“练琴”这一环节进行了在线化。但是在Beccse看来，1对1陪练这件事情的单位模型不是很好，而1对多的在线教学又存在市场教育的问题。线下的场景里，音卓使用的“2对8”的班课模型已经跑通。和K12不一样的是，钢琴这种需要“手把手”的培训，很大一部分较难线上化。
然而这一次的不得已，音卓却有了充足的准备。在寒假的时候就已加班加点做好了课件，由于之前有过思考和尝试，所以备课过程也相对顺利。另外，音卓在线下的教学过程中，已经形成了一套自己的话语体系，如“掌腕分离”这样的指示性词语，学生已经形成了惯性，这些都成为了在线班课教学的铺垫。而对在线平台的选取，在主流平台卡顿的那几天，音卓使用了最简单的微信视频，也起到了很好的效果（没有出现一例退费）。这也说明了对有信任感的老学员，直播工具只是一种辅助，从而进一步说明教学质量本身的重要性。
（图：音卓的在线班课教学、与身在武汉的音卓钢琴老师）
总体来看，这次疫情对本身就有在线教学经验、或者本身已经做好在线转型准备的线下机构来说，影响比较有限。如上海本地的K12培训机构家辉培优，其在网课等各个场景的教学已经耕耘了很久，线上占比在去年便已达到了20%，这次更是有大幅度的增长。前面提到的艺考文化课培训机构非凡教育，也有自己的网课系统，虽然无法进行线下集中教学了，但是由于艺考生的刚需仍在，而且更急迫。直播、录播、音频等不同的产品推出，在线的单日平均流水达到了150万。
这些，都是给有准备者的意外之喜。
对于一些客户不是纯线下教培的ToB的机构来说，此次疫情也有一些利好成分。除了相对灵活的民办培训机构之外，公立学校也是历史上第一次大规模尝试在线教学。这对提供信息化等工具的ToB机构，也是一次难得的市场教育机会。
老师的使用频次增加 ，用户的时长增加 ；
依靠产品增长的优势凸显 ，自然增长加速 ；
重点学校的重服务增加；
体育锻炼板块获得项目制推广风口。
这是园钉的创始人王旭总结出的一些利好。园钉推出了日常考勤、家庭作业、批阅作业以及考试与评价的大数据教学系统，为K12学校提供家长互动、日常管理、教学备课等服务。跨界进入教育的快手，同样也在过年期间放量增长。这一短视频平台更多也是在为B端进行服务，并已经和众多头部教育机构进行了内容合作。
快手通过教育内容，为用户提供了网状的连接。快手固有的社交属性，也是和教育不可分离的内容，师生情、同学情这些人与人之间的连接要素，都可通过社交工具进行沉淀。通过教育这一触点，快手连接了人和人。我们能够看到，作为平台的快手承载的是全网的流量，这一次包括公立体系在内的在线化，覆盖更全面、更真实的教育数据会沉淀在快手的后台。我们相信快手会在教育的普惠、技术化这样的道路上带给我们更多的惊喜。
3、教育行业一级市场投融资会怎样？
疫情总会过去，当一切回归平静的时候，我们会发现一个事实，那就是教育行业的基本驱动因子没有发生变化。真实的需求还在，渗透率还有很大空间，教育仍然还是长期向好的行业。
整体来看，这次疫情对刚需的影响小于非刚需、对大龄的影响小于低龄。对于行业之后的发展，我们和一些投资人就一些关键的问题进行了交流。从全行业来看，融资的时间节点无疑会延迟2个月以上至一个Q（视之后的发展情况来看）。2020年的教育行业的融资，难度无疑会大大增加。我们总结出了以下一些观点：
a) 此次疫情不会成为在线教育的拐点，但是是一个催化剂
一开始的时候就有人提出，03年非典成就了电商，那么这次新冠是否会成就在线教育？这里有一个概念要厘清，其实03年的时候并没有“成就电商”，当年的电商GMV一共只有100亿。电商的真正起飞，应该说是在6年之后的09年，“双十一”的元年。在这6年间，物流、在线支付等基础设施的成熟，起到了关键的作用。同样地，对于在线教育来说，平台容量、能够进行在线教学的老师、家长的接受意愿、服务流程等，都需要时间的浇灌。这次仓促上阵带来的种种不便也能够反映出来。疫情只是一个催化剂，在结束之后，还是会回到“线下的归线下、线上的归线上”，回到行业固有的发展规律中来。
b) 现金流的重要性凸显，企业家的风险偏好调整
北塔资本的合伙人王凯峰认为：“现金流会比原来更重要。原来觉得活得挺好的，不需要融资的机构，这次过去之后也会考虑融资这件事。”对极少经历黑天鹅的我们来说，一次“毁三观”的经历之后，是整个认知的重塑。这种亲历感带来的作用，远胜过无数的说教。结合整体经济增长放缓的大环境来看，可以显见的是之后企业家的风险厌恶程度增加，对现金流的概念更清晰。
c) 投资策略调整，出手放缓、更偏好线上
一家投资中后期教育的机构合伙人认为，此次事件之后大体的投资逻辑不会变，但是会更谨慎、更偏好线上。其portfolio中如Zoom这样提供视频系统的平台会有利好，此外如灵活用工（猪八戒网）、在线医疗（微医）也是利好赛道。随着5G时代的到来，基础设施会更加完善，届时便是在线教育真正的春天。
王凯峰认为，线下的资产价格会有下降，短期来看还是观望的心态。同时对于那些能够为存量客户提供更好服务的B端机构是利好，如鲸打卡这类教学教务沟通工具，原来都是成本，现在这次事件之后做用户黏度、通过工具降低退费率的重要性便凸显出来了。同时对于一些品类如医考培训（百通世纪）这样有医疗概念的项目是利好。
另一位重点布局教育机构的投资人认为：“其实疫情利好整个在线教育行业，但巨头玩家快速响应，加大投入抢占市场份额，所以初创公司需同样快速响应，保持错位竞争，不能掉队”。这位投资人表示，自己机构的portfolio在大年三十都在加班做方案，全员无休，“惨无人道，但确实是17年一遇的机会。”
最后，希望大家平安地度过这一非常时期，反思过去、做好当下、直面未来。世界还在建立的过程中，每个人都是一个建设者，我们是怎样的我们，世界就是怎样的世界。希望诚实、勇敢、负责、创新这些优秀的品质与我们同在。
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