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教培行业上半年112起投融资186亿元,资本都是锦上添花没有雪中送炭?

作者:教培行业观察 发布时间:

教培行业上半年112起投融资186亿元,资本都是锦上添花没有雪中送炭?

作者:教培行业观察 发布时间:

摘要:2020年上半年最吸金赛道top10。

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*来源:教培行业观察(ID:eduguancha),作者:教培君

在疫情阴霾的笼罩下,学校复工复课受阻,在线教育巨头不断融资攻城拔寨,传统巨头、互联网大厂也开始不断对教育行业进行渗透,助推行业快速发展。2020年的教育行业看似艰难,实则大的格局从未改变,在疫情之下,头部投资更加倾向选择那些具有发展性的机构、创新性的产业聚集。从融资情况来看,教培行业观察不完全统计发现,2020年教育行业上半年融资案例共发生112起,总融资金额达到186.03亿元人民币。

注:很多融资事件中,对外透露的融资金融并不明确,往往用“数百万”、“数千万”、“近千万”等词汇来概述。

数百万可能是100万至500万之间,数千万可能是1000万至5000万之间。为了方便统计,我们统一设定,取中间的数值,数百万融资取300万来计算;数千万融资取3000万来计算;另外,保守起见,近千万融资我们取600万来计算,近千万美元则取600万美元即3600万人民币;千万级指1000万;近亿元指6000万;上亿元指的是1亿元。过千万指1000万,过亿指1亿。

汇率则按照1美元:6.9元人民币进行计算。

附:融资时间以媒体披露时间计算。且本报告统计时间截止到2020年6月30日

一、2020年上半年教育行业各赛道融资情况

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从教育行业各赛道细分领域融资数量来看,素质教育36起,教育信息化18起,早幼教16起位居前三,素质教育拔得头筹,其次为语言教育12起,K12融资10起,职业教育10起,高等教育7起,留学教育3起。

其中,最吸金的赛道要数K12,10起融资金额达到135.43亿元,占到2020年上半年总金额的72.8%,其次为素质教育领域,融资金额达到12.91亿元,占融资总额的6.9%;早幼教融资事件16起,涉及融资总金额达到9.3亿元,占融资总额的5.5%。

2020年上半年最吸金的细分赛道top10

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1、2020上半年3月、6月融资事件较为活跃

从融资数据可以看出,2020年3月份和6月份是教育行业的投融资高峰时期。其中,3月份有20起融资事件,融资金额77.22亿元;6月份有24起融资事件,融资金额55.93亿元,这两个月的融资总额共计133.15亿元,占到2020年上半年总投资额的71.58%。

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2、各融资阶段融资金额情况

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从融资阶段来看,2020年上半年教育领域获投的企业,早期融资事件较多,早期阶段(种子轮、天使轮、Pre-A 轮)在 2020 年上半年的融资事件数量占比为49.56%,其A轮之前的融资事件达到56个,种子轮、天使轮、Pre-A 轮获投分别为6个、40个、11个,涉及金额7.34亿元。可见,大部分教育企业公司仍然处于非常早期的阶段,教育产品商业模式还需要市场验证。在特殊时期,对于更多的企业来讲,融资是重要的手段,但绝不是唯一的手段,过硬的产品、健康的商业模式,才是基本的生存法则。

3、2020上半年投资地域分析

从城市分布来看,北京依然为重点获投对象,上半年获投42起,占比达到37%,其次上海获投融资14起,广州为12起。值得注意的是,2020年上半年,北、上、广地区的获投公司数量依然占据了全国大部分份额,在全年教育行业所有融资事件中占比超过60%,堪称多半壁江山,浙江紧随其后,海外市场7个。此外,下沉市场热闹非凡,安徽、福建、江苏等各有2公司获投,河北、山东、陕西、郑州各有1起获投。

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二、K12赛道,强者恒强

回顾过去的2020上半年,K12赛道作为刚需,资本的支持依然够足,从融资数量来看10笔,并不多。从融资金额上来看,动辄上亿元到10亿美元,可谓是大手笔,作为教育领域最大细分赛道,K12融资金额占据各细分领域榜首,在总金额约186.03亿元的数据中贡献了约135.43亿元的金额,占2020年上半年总金额的72.8%,这归功于该赛道中数额最大的两笔融资,即2020年3月,在线教育品牌猿辅导获得10亿美元融资,位列2020年上半年获投融资金额第一位,同时10亿美元的融资也是教育行业迄今为止融资额最大的一笔。另一笔则是2020年6月,在线教育平台作业帮完成7.5亿美元E轮融资。其中早期天使轮占据3个,并包括两个大语文,即麻雀语文、阅神AI语文。

在疫情之下,整个教育行业的市场格局发生了较大的变化,因为疫情的倒逼,互联网教育的渗透率和应用率一下子大幅的提升,让用户渐渐习惯了并享受在线教育的便捷,在线教育迎来新的发展机遇,传统线下教育机构纷纷加速线上转型,抢夺一次凤凰涅槃的机会。从天眼查数据来看,2020年1-5月份有超过2万家相关企业注册成立(全部企业状态),平均每天新增140家在线教育相关企业。接下来,在弱肉强食的丛林法则下,一些企业的问题也会陆续暴露。如果传统中小教育机构没有充足的现金流支撑发展,无法快速转型与在线教育头部争夺市场,将面临更严峻的生存挑战。

同时教育行业各类政策开始规范化,对于一些缺少资质、师资等硬件指标的机构,将会加速出局。

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三、语言教育投资放缓,留学教育热潮褪去

英语赛道作为作为千亿市场,资本近两年投资开始放缓,从融资数量来看12笔,融资金额5.14亿元,占总金额的2.8%,从融资轮次来看,2020年上半年英语赛道融资轮次前期2起pre-A轮,2起A轮。但在B轮以后,融资次数逐渐变缓,其中战略融资达到5起,作为巨头企业的战略补充。从融资金额来看,上亿元融资涉及2起,分别为鲸鱼外教培优、叮咚课堂。

值得注意是,受疫情影响,留学教育迎来中场休息,2020上半年融资仅有3起,分别为VIAX盐趣科研教育1000万美元A轮融资;美世教育2亿元B轮融资;CUSSA暑校联盟2000万元A轮融资。

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四、素质教育,最受关注

资本寒意从年初贯穿2020年中,但素质教育依然是全年教育投资人最关注的重点赛道,2020年上半年,素质教育融资事件36起,涉及融资总金额达到12.92亿元,占融资总额的6.9%,其中包括少儿编程类、steam教育、在线美术、在线围棋、少儿体育等。

整体来看2020年1-6月素质教育行业融资项目的轮次分布,仍然集中在早期阶段,其中天使轮融资轮次达到15起,融资过亿的素质教育事件达到5起。从细分素质赛道来看,steam教育16起,儿童戏剧、国学、口才培训、在线象棋等各1起。从融资情况来看,在线steam教育项目是资本的首选,如腾讯投资了西瓜创客,同时在线美术、在线象棋、在线乐器等项目也在涌入大众视野,并获得资本加持。如启承资本投资画啦啦、北塔资本投资弈小象、58产业基金、创新工场投资在线少儿英语教育VIPsing。

可见,不管线上还是线下,人们对科技的探索是永无止境,同时资本也愿意给敢于创新的素质项目新的机会。

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五、早幼教赛道投资更为谨慎

整体来看,涉及早幼教领域的融资多集中在早期,其中种子轮和天使轮共9起,涉及早教托育机构的融资7起、在线早教3起,其中托育品牌“GANOR佳诺教育”完成Pre-A轮融资,由江西省青创投领投,投后估值逾亿元。Enwise(英维思)获得数千万美元天使轮融资;可以看到,在幼教行业托育赛道依然被资本关注。此外,获得大额融资的还有儿童有声故事品牌凯叔讲故事获得6600万美元C+轮融资。涉及幼儿园业务为1起,受疫情影响,开学复课时间不定及政策余威影响,早幼教赛道相对于K12和素质教育等赛道而言,投资机构更为谨慎。

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六、教育信息化

2020年上半年,教育信息化融资事件18起,涉及融资总金额达到8.6亿元,占融资总额的4.6%。疫情期间,伴随“停课不停学”政策的推出,2.76 亿在校生转在线教育,教育信息化服务企业开始获得市场追捧,但浏览所披露金额的11投融资事件发现(未披露未计算在内),只有5起融资金额为数百万人民币,过亿融资如云学堂,可见整体并没有想象中的火爆。

这是由于当下教育信息化发展依然面临着不小的挑战,作为帮助线上化的工具,在发展过程中受大环境政策和产品的使用频率影响,在疫情期间,当线下培训全线禁止,不得不向线上转型求生存时,B端市场产品需求爆发,比如头部企业推出的 ClassIn、拓课云、钉钉、百家云等均在疫情期间获得了大量用户。但对未来发展,受大环境的影响,市场竞争或许会分化的愈发明显。

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七、职业教育 

2020年上半年,职业教育融资事件10起,涉及融资总金额达到10.9亿元,占融资总额的5.9%。整体来看,融资过亿的职业教育事件达到3起,分别为万学教育获投的1亿美元,专注于IT职业人成长的51CTO获投的2000万美元,大娃科技1.2亿元。值得注意的是,在“短视频+直播”风口下,由原新东方高管和业内名师创办的网红名师的MCN品牌“101名师工厂”获得数千万元Pre-A轮投资,由北塔资本领投,蓝象资本跟投。

教育作为近几年热度较高的行业,一直被称为朝阳产业,然而疫情加速了行业的洗牌已经是不争的事实,物竞天择,优胜劣汰效应到后期将会越发明显。在经济较为低迷时,抗风险能力弱的企业将会提前出局,投资者将会捕捉更有实力、具有成长性的企业,进行投资发展。

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附2020上半年教育行业各赛道投融资情况

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本文转载自微信公众号“教培行业观察”。文章为作者独立观点,不代表芥末堆立场,转载请联系原作者。

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