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美国证交会:投资SPAC,切勿盲目追随名人

作者:阿宅 发布时间:

美国证交会:投资SPAC,切勿盲目追随名人

作者:阿宅 发布时间:

摘要:“名人参与其中并不意味着某个SPAC或SPAC这种形式适合所有投资者。”

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图源:pixabay

芥末堆讯 由于全球大流行在一定程度上造成了极端的市场波动,华尔街掀起了SPAC热潮。2020年美国有248起SPAC IPO,而2019年只有59起。这也吸引了众多明星加入其中,其中包括NBA球星沙奎尔·奥尼尔。然而,美国证券交易委员会(SEC)近日提醒投资者不要仅仅由于追随名人而投资SPAC。

SPAC热潮吸引众多名人加入

2020年,华尔街掀起了SPAC热潮。2020年美国有248起SPAC IPO,而2019年只有59起,过去10年中大多数年份的SPAC IPO数量也均不超过20起。SPAC Research的数据显示,仅2021年第一季度SPAC就筹集了超过770亿美元资金,已经能与2020年全年的总额相抗衡。

这个潮流也渗透到了相对较慢的教育领域。HolonIQ于1月5日发布的报告显示,全球共有5家关注教育领域的SPAC,这几家公司都是2020年刚刚成立的。目前已经有几家教育公司通过SPAC完成上市,包括美联教育、Skillsoft和Nerdy。

SPAC对应的英文为“Special Purpose Acquisition Company”,即“特殊目的收购公司”,别称“空白支票公司”(blank check company)。通过SPAC上市的操作流程是发起人首先设立一个特殊目的收购公司,这个公司只有现金,没有实业和资产。发起人使这个“空壳公司”上市,并以投资单元(unit)形式发行普通股与认股权证组合给市场投资者,从而募集资金。

这个公司上市后的唯一任务就是寻找一家有着高成长发展前景的非上市公司,与其合并,使其获得融资并完成上市,而发起人寻找并购目标的期限通常为24个月。

相比于传统的上市方式,通过SPAC上市的流程更简单,这个市场的火爆人气吸引了大批运动员和其他知名人士加入。

美国证交会于3月10日表示,在电视、广播和社交媒体上,从电影明星到职业运动员等名人在为各种各样的产品和服务代言。有时,他们甚至作为发起人或投资者参与一些投资机会,如SPAC。

据CNBC报道,NBA球星沙奎尔·奥尼尔(Shaquille O'Neal)担任空白支票公司Forest Road Acquisition Corp.的顾问。后者上月宣布与健身公司BeachBody进行三方合并。音乐家希拉·威尔逊(Ciara Wilson)是Bright Lights Acquisition的董事,该公司的并购目标是一家媒体和娱乐业的公司。前MLB球星亚历克斯·罗德里格斯(Alex Rodriguez)最近也推出了自己的SPAC。

投资SPAC,切勿盲目追随名人效应

然而,美国证交会表示,名人参与其中并不意味着某个SPAC或SPAC这种形式适合所有投资者。名人和其他人一样,可能会被他人诱使而参与高风险投资,他们也可能有更高的损失风险承受能力。

此外,SPAC这种上市方式也存在着明显的风险。例如,发起人可能存在利益冲突,因此其在SPAC中的经济利益可能与股东不同。此外,尽管SPAC的结构大体相似,但每个SPAC可能都有其独特的特点。相比IPO投资者或公开市场上的后续投资者,SPAC发起人通常能以更优惠的条件收购SPAC的股权。因此,在完成企业合并的过程中,发起人将比投资者获取更多利益。这些都是投资者需要考虑的因素。

因此,美国证券交易委员会提醒:“切勿仅因为名人的参与或仅通过社交媒体、投资时事通讯、在线广告、电子邮件、投资研究网站、互联网聊天室、直邮、报纸、杂志、电视或广播收到的其他信息来投资SPAC。”

信息来源:SECCNBC

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