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本周观点

本周事件：教育部办公厅发布《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》。为贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，指导各地做好校外培训（包括线上培训和线下培训）治理工作，7月30日，教育部办公厅发布《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》，就明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围通知如下：

1、根据国家义务教育阶段课程设置的规定，在开展校外培训时，道德与法治、语文、历史、地理、数学、外语（英语、日语、俄语）、物理、化学、生物按照学科类进行管理。对涉及以上学科国家课程标准规定的学习内容进行的校外培训，均列入学科类进行管理。

2、在开展校外培训时，体育（或体育与健康）、艺术（或音乐、美术）学科，以及综合实践活动（含信息技术教育、劳动与技术教育）等按照非学科类进行管理。

明确学科类与非学科类范围，“双减”政策进一步细化：上周，中办、国办印发的“双减”正式意见中指出，针对学科类培训机构，提出不再审批新的义务教育阶段学科类校外培训机构，现有学科类培训机构统一登记为非营利性机构，线上学科类培训机构重新办理审批手续，学科类培训机构一律不得上市融资等。对K12课外培训有较为深远的影响，而此次发布的《通知》明确了线上和线下培训学科分类的范围，使监管进一步细化。

未来行业竞争格局或有所变化：K12阶段校外培训学科类与非学科类范围的明确，使各个机构能够明确自身业务定位，非学科类教育机构，如成人职业教育、素质教育等或成为现有学科类教育机构的转型提供可能的方向，整个行业的竞争格局也或将因此有新的变化。

风险提示：K12学科类教培行业政策监管趋严，业务开展或受限等

本周行情回顾

过去一周（7/26-7/30）传媒指数（申万）下跌6.00%，社服指数（申万）下跌-13.10%，上证综指下跌4.31%，深证成指下跌3.70%，创业板指下跌0.86%，沪深300指数下跌5.46%。

年初至今，传媒指数（申万）下跌18.44%，社服指数（申万）下跌15.55%，上证综指下跌2.18%，深证成指上涨0.02%，创业板指上涨15.98%，沪深300指数下跌7.68%。

本周行业重点公告

【开元教育】（300338.SZ）7月30日文，近日，开元教育发布第四届董事会第十七次会议决议等公告，公告称，公司拟向实际控制人、董事长江勇发行股票不超5200万股(含本数)，发行价格为4.26元/股。发行对象江勇以现金认购，已与公司签订了附条件生效的股份认购协议，以4.26元认购5200万股。公告显示，本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过2.22亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款。发行完毕后，公司的控股股东及实际控制人不会发生变化，江勇及一致行动人江胜、赵君和中大瑞泽合计持股比例为29.15%。

【科德教育】（300192.SZ）7月26日文，科德教育发布关于全资子公司对外投资设立控股子公司的公告，公告称，为了进一步加快公司在职业教育和素质美育教育领域的布局，提高公司综合竞争实力和未来持续发展动力，公司通过全资子公司陕西龙门教育拟与陕西德美共同出资设立有限责任公司。

【中汇教育】（0382.HK）7月26日文，中汇集团发布截止2021年5月31日止九个月的自愿性业务进展公告，公告称，截至2021财年5月31日止9个月，公司实现营收9.013亿元，同比增长47.9%，创上市以来新高。其中，职业教育业务收入约为人民币4200万元，同比增长270.0%。

【豆神教育】（300010.SZ）7月27日文，豆神教育发布关于公司财务总监辞职暨聘任财务总监的公告，其中称财务总监刘顺利于近日向董事会申请辞去公司财务总监及副总裁职务。并宣布聘任张瑛为公司财务总监，任期自本次董事会审议通过当日起至第四届董事会任期届满之日止。

【中教控股】（0839.HK）7月27日文，中教控股发布须予披露交易收购四川锦城学院，据此，卖方有条件同意出售而公司全资子公司亦有条件同意收购隆兴投资有限公司100%股份，收购事项的总代价为24.46亿元。

【昂立教育】（600661.SH）7月28日文，昂立教育发布更正补充公告，其中称“2020年度，公司教育服务业务实现营业收入15.21亿元，占公司营业收入比例约为84%，其中，义务教育阶段学科辅导类的业务收入约占公司总收入的55%，高中阶段学科辅导类的业务收入约占公司总收入的16%。”

【全通教育】（300359.SZ）7月29日文，全通教育发布关于股东部分股份被司法冻结的公告，公告称，公司股东陈炽昌先生所持股份存在被司法冻结和司法再冻结情况。陈炽昌先生本次涉及股份数量4349万股，占其所持股份比例的50.01%，占公司总股本的6.86%。

【华夏视听教育】（1981.HK）7月29日文，华夏视听教育发布控股股东增持股权公告，公告称，公司董事长、执行董事及控股股东蒲树林先生于7月28日通过其控制实体在市场上以平均购买价格约每股3.91港元购买合共140万股股份，并于7月29日以平均购买价格约每股4.10港元购买合共50万股股份，其所持权益占公司于公告日期已发行股本总额的比例由约69.79%增加至约69.90%。

【中国科培】（1890.HK）7月29日文，中国科培发布正面盈利预告及业务更新公告，公告称，根据未经审核综合管理账目的初步审阅及分析，以及董事会目前可得的其他资料，预计公司于截止2021年6月30日止的六个月期间，所录得经调整纯利润，较去年同期增加不少于35%。

【天立教育】（1773.HK）7月29日文，天立教育发布控股股东持股量增加及受托人购买股份的公告，公告称，公司主席、行政总裁兼执行董事罗实先生于市场上购买合计400万股股份，平均价格为每股股份约2.22港元，其所持权益占公司于公告日期的已发行股本总额约40.62%。

【多邻国】（DOUL）7月29日文，近日，多邻国发布首次持股声明以及招股说明书，正式在纳斯达克上市，发行价为102美元，首日开盘价为141.4美元。截至美东时间7月28日美股收盘，多邻国股价为139.01美元，涨幅达36.28%。多邻国此次发行510万股，募资资金5.21亿美元。

【佳发教育】（300559.SZ）7月30日文，佳发教育发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入为1.97亿元，同比减少35.41%，归属于上市公司股东的净利润为5948.77万元，同比减少49.68%；基本每股收益0.15元。对于营业收入的下降，公司称主要是上半年公司订单减少，销售收入下降所致。

【香港教育国际】（1082.HK）7月30日文，近日，香港教育国际发布有关本集团财务表现之最新资料的公告，公告称，预期集团截至2021年6月30日止年度来自提供私人教育服务的收入将较截至2020年6月30日止年度的约6320万港元大幅下跌约60%。与截至2020年6月30日止年度公司拥有人应占亏损约1.07亿港元相比，预期集团将取得公司拥有人应占溢利约2000万港元。

【开元教育】（300338.SZ）7月30日文，近日，开元教育发布第四届董事会第十七次会议决议等公告，公告称，公司拟向实际控制人、董事长江勇发行股票不超5200万股(含本数)，发行价格为4.26元/股。发行对象江勇以现金认购，已与公司签订了附条件生效的股份认购协议，以4.26元认购5200万股。公告显示，本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过2.22亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款。发行完毕后，公司的控股股东及实际控制人不会发生变化，江勇及一致行动人江胜、赵君和中大瑞泽合计持股比例为29.15%。

本周行业重点新闻

• 拓维信息已完成教培类资产剥离

  鲸媒体7月26日文，拓维信息宣布，已完成对涉及义务教育阶段相关教育培训类所有资产的剥离，充分响应中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。

• 学大教育推出编程教育体系

  多知网7月26日文，近日，学大教育通过官方公众号宣布正式推出完备的“产品+内容+平台”的编程教育体系，目前此课程已于学大分布在全国三十多个省市的数百个校区全面开展。此外，学大教育还在6月25日对外投资新增一家北京琢器咖啡有限公司，学大教育100%控股。

• 保时捷暑期招募涉及编程入门课程

  多知网7月26日文，近日保时捷北京、上海等地开启“保时捷小工程师计划”暑期招募，面向小学3-5年级，提供科学实验、编程入门、车辆测试等课程内容，活动费用为6888至9888元起。

• 清华艺科院现代美育研究中心课程项目研发暨合作发布会在京举办

  鲸媒体7月26日文，近日，清华艺科院现代美育研究中心课程项目研发暨合作的首次发布会在清华大学科技园科技大厦启迪书院举行。

• 三部门联合发布教育类APP整改公告

  多知网7月26日文，近日，北京市教育委员会、中共北京市委网络安全和信息化委员会办公室和北京市公安局三部门联合发布《关于规范教育类APP安全威胁整改工作的公告》，公告要求教育移动应用提供者要及时登录备案管理平台，查看安全威胁通报，并按期进行整改。

• 《教育督导问责办法》出台，教育群体性事件处置失当等情形应予以问责

  芥末堆7月26日文，近日，国务院教育督导委员会印发《教育督导问责办法》，该办法自2021年9月1日起施行。办法指出，被督导的各级各类学校、其他教育机构及其相关责任人如有违反有关教育法律法规和政策要求，教育群体性事件多发高发、应对不力、处置失当等情形，应当予以问责。

• 新东方南昌学校与江西文演发展达成合作，进一步探索素质教育与文化科技领域

  多知网7月27日文，江西文演发展集团教育科技宣布和新东方南昌学校达成战略合作。新东方南昌学校谢振华校长表示新东方将积极响应国家政策，并针对未来规划及发展进行发言，强调通过科学而系统的教育方式，实现中国素质教育发展。（多知网）

• 大力智能学习灯推出“大力暑托计划”

  鲸媒体7月27日文，近日，大力智能学习灯宣布推出“大力暑托计划”。此次计划安排结合大力智能学习灯原有的自习室功能上线了“伴学自习室”“阅读/练字自习室”及“专题直播”，其中“专题直播”包括百科知识、折纸、英文嗨唱会、科学实验等素质教育与轻知识类内容。

• 好未来开展“写作夏令营”活动

  鲸媒体7月27日文，近日，好未来旗下学而思网校走进广州长隆野生动物世界和珠海长隆海洋王国，开展“写作夏令营”活动。

• “爱贝英语”品牌升级为“爱贝素质成长中心”

  鲸媒体7月27日文，青少儿素质教育品牌爱贝教育宣布品牌升级，原“爱贝英语”品牌升级为“爱贝素质成长中心”，是专注于提升科学素养、文化素养和表达素养的素质教育综合体，课程内容包括科学技术、创意美术、智能硬件、人工智能、中英文戏剧、候鸟研学、语言能力等。

• 银杏教育与成都旅游住宿业协会订定框架合作协议

  鲸媒体7月27日文，银杏教育公布，于2021年6月30日，成都银杏酒店职业技能培训学校(公司的全资附属公司)与成都旅游住宿业协会订定框架合作协议。根据框架合作协议，订约方将集合各自优越条件，成为酒店业人才培养方面的战略合作伙伴。

• 江苏省教育厅：及时推出暑期托管“服务套餐”

  鲸媒体7月27日文，《中国教育报》在教育部“‘双减’在行动”专栏刊登江苏省教育厅副厅长顾月华《以必胜信念协同打赢“双减”攻坚战》一文，该文从严格落实“五项管理”要求、全面推进课后服务多样化供给、及时推出暑期托管“服务套餐”三个方面介绍江苏省对“双减”工作的部署。

• Sololearn获得2400万美元B轮融资
  鲸媒体7月27日文，近日，亚美尼亚编程学习平台Sololearn宣布获得2400万美元B轮融资，本轮由Drive Capital领投，Learn Capital和Prosus Ventures等现有投资者跟投。迄今为止，Sololearn的融资总额为3080万美元。

• 猿辅导转型素质教育，推出STEAM科学教育品牌南瓜科学

  鲸媒体7月28日文，猿辅导推出STEAM科学教育品牌南瓜科学。作为猿辅导向素质教育转型之作，这款被称为新时代“十万个为什么”的教育产品，采用“AI互动学习+动手实践探究”的学习方式，从孩子们喜闻乐见的生活常识出发，以答疑解惑、满足好奇心来驱动培养青少年人群的科学素质。

• 卓越多元转型，将加大投入素质教育、课后托管、汉语国际化业务

  多知网7月28日文，卓越教育表示将配合国家教育双减新政，将继续积极推行业务转型，将加大投入素质教育、课后托管、汉语国际化业务。

• 北大青鸟前CEO杨明再创业

  多知网7月28日文，北大青鸟前CEO、能动英语董事长杨明推出天码编程。

• 教育部针对“中小学有偿补课和教师违规收受礼品礼金问题”启动专项整治蓝

  鲸媒体7月28日文，近日，教育部办公厅印发《关于开展中小学有偿补课和教师违规收受礼品礼金问题专项整治工作的通知》，其中针对“中小学有偿补课和教师违规收受礼品礼金问题”启动专项整治。

• 山东省：开展“证照不全”校外培训机构专项整治工作

  芥末堆7月28日文，山东省教育厅、山东省民政厅、山东省市场监督管理局印发《关于开展“证照不全”校外培训机构专项整治工作的通知》明确，对未依法取得相关证照，开展面向中小学生实施与学校文化教育课程相关或者与升学考试相关的补习辅导、培育发展兴趣特长、拓展综合素质的校外培训机构展开自2021年7月30日起为期一个月的专项整治工作。

• 天津启动2021年暑假校外培训机构专项治理行动，区级普查全覆盖

  芥末堆7月28日文，近日市教育两委印发《2021年暑假校外培训机构专项治理行动方案》指出，区级普查确保全覆盖，市级抽查由天津市“双减”工作专班组织有关成员单位进行，每区至少抽查10家校外培训机构。

• 新高教集团获李孝轩增持100万股

  鲸媒体7月29日文，根据香港联交所最新权益披露资料显示，新高教集团连续两日（7月27日至28日）获大股东、董事会主席李孝轩先生增持，合共100万股，两日均价分别为3.43港元/股及3.59港元/股，总计金额约354万港元。

• T-LAB获千万级天使轮投资

  鲸媒体7月29日文，近日，国际中文学习平台“T-LAB”宣布获得 East Ventures、蓝象资本、Plug and Play 中国、创业工场等千万级天使轮投资。“T-LAB”致力于满足中文学习者个性化需求，追求人性化的交互设计和极简操作，帮助海外华人青少年实现自主学习，收获文化自信。

• 豆神教育已拖欠员工工资数月，提供无息贷款

  多知网7月29日文，近日，豆神教育员工爆出，豆神教育已拖欠员工工资数月，总裁窦昕在写给员工的内部信中透露，将以个人名义为员工提供无息贷款。同时，其曾经的实际控制人池燕明已通过减持股份累计套现约6.2亿元，自7月1日最后一次减持后，豆神教育变更为无控股股东、无实际控制人状态。

• 点猫科技发布升级8款国产编程工具产品，致力于构建国产操作系统应用生态

  蓝鲸媒体7月29日文，国产编程教育品牌编程猫的母公司点猫科技首次举行“CREATE FOR ALL——点猫科技2021创作工具大会”，发布升级8款国产编程创作工具及产品。

• 国家卫健委：支持社会力量发展托育服务机构

  芥末堆7月29日文，国家卫生健康委员会官网发布了《关于贯彻落实〈中共中央国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定〉的通知》。《通知》指出，各省、自治区、直辖市及新疆生产建设兵团卫健委等要依法实施三孩生育政策，提高优生优育服务水平，促进普惠托育服务发展，支持社会力量发展社区托育服务设施和综合托育服务机构。

• 深圳人大常委：鼓励幼儿园开设托班，不得直接或间接上市

  多知网7月29日文，近日，深圳市人大常委会发布关于《深圳经济特区学前教育条例(草案)》公开征求意见的公告。公告提出，鼓励支持有条件的幼儿园开设托班，幼儿园不得直接或者间接作为企业资产上市。社会资本不得通过兼收并购、受托经营、加盟连锁、利用可变利益实体、协议控制等方式控制公办幼儿园、非营利性民办幼儿园。

• Class Technologies完成1.05亿美元B轮融资

  蓝鲸媒体7月29日文，近日，Class Technologies宣布完成1.05亿美元B轮融资，此轮融资由软银愿景基金领投。Class Technologies是一个美国与Zoom集成软件平台，以帮助教育机构的教师记录出勤、分发作业、进行测试、评分、监考、与学员一对一交谈等。

• 行知宝完成近千万Pre-A轮融资

  鲸媒体7月30日文，近日，行知宝完成Pre-A轮融资，本轮由如码创投领投，育洲资本及个人投资人跟投，育洲资本担任独家财务顾问。

• 华为推出小精灵学习智慧屏

  鲸媒体7月30日文，近日，华为举行新品发布会，会上推出了小精灵学习智慧屏，这款产品是华为针对学龄前儿童和小学年龄段儿童的学习教育打造的产品。

• 易贝乐布局启蒙、阅读等多条赛道

  鲸媒体7月30日文，易贝乐在其官微发布《易贝乐为何始终坚守素质教育主阵地》一文，宣布推出四大全新品牌，即“呼噜象阅读空间”“ASKWHY科学馆”“托比艺术空间”和“易贝乐研学”。

• 豆神教育发布多个声明，大语文与美育将继续交付服务

  多知网7月30日文，近日，豆神教育发布教师联合声明，称大语文和美育都将继续授课，即便有老师教不了，也会以线上、线下的形式将剩余的课时与服务交付给家长。

• 加速布局素质教育，新东方南京学校上线素质课程

  芥末堆7月30日文，近日，新东方南京学校官方公众号宣布上线素质课程，主要面向3～12岁年龄段的孩子，包括儿童美术课程“泡泡美术”和口才表达课“博文妙语”。伴随着“双减”政策的落地，新东方布局素质教育和校外托管服务的步伐正在加快。

• 教育部明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围

  芥末堆7月30日文，教育部办公厅发布《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》，明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围。《通知》指出，根据国家义务教育阶段课程设置的规定，在开展校外培训时，道德与法治、语文、历史、地理、数学、外语（英语、日语、俄语）、物理、化学、生物按照学科类进行管理。对涉及以上学科国家课程标准规定的学习内容进行的校外培训，均列入学科类进行管理。在开展校外培训时，体育（或体育与健康）、艺术（或音乐、美术）学科，以及综合实践活动（含信息技术教育、劳动与技术教育）等按照非学科类进行管理。

• 教育部：已依据《民法典》内容对中小学统编道德与法治教材进行修改

  芥末堆7月30日文，教育部官网发布了《对十三届全国人大四次会议第5169号建议的答复》，对“关于在中学阶段加强《民法典》专项法治教育的建议”进行了回复。回复称，在《民法典》于2021年1月1日正式生效后，统编道德与法治（思想政治）教材中与民法相关的内容，均依据《民法典》内容予以修改。

部分行业公司估值表

本文转载自微信公众号“草叔消费升级研究“（ID：caoshu6），作者草叔。文章为作者独立观点，不代表芥末堆立场，转载请联系原作者。