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创必承成立于2011年，最初为用户做在线财务诊断，后延伸向线上理财教育，帮用户分析资产负债结构，制定长期财务规划。2015年，创必承并购了理财规划自媒体“理财巴士”，与旗下自媒体“孙明展-真理财”一起通过微信公众号、今日头条、各类电台和视频网站等渠道，倡导理财与生活的终身学习，竖立对保险、资产配置、教育金和养老金规划的正确观念，同时培训保险代理人，并延伸向投顾服务。

首先在教育环节上，“理财巴士”和“孙明展-真理财”的定位略有不同，前者引导理财“小白”从开源节流到稳健投资，后者面向焦虑的中产人群，在近年金融“陷阱”频出的环境中，避免在家庭保障和理财上“踩坑”。两个自媒体由独立的背后团队运营，但都通过全渠道传播，且已形成完整的体系，在整理出书中。

不过，CEO孙明展认为，只靠一两个自媒体是不够的，因此搭建了互联网在线理财学习平台“FEI慕课"，邀请“生活态度积极”（比如健康管理）的中型自媒体，一方面使自身课程面向更广阔的用户群体，一方面根据ARPU值增量给“友邻”分成，为入驻平台的“友邻”们增加硬广以外的收入机会。“FEI慕课”的目标是做垂直版的“得到”，让自媒体在APP中共享会员资源，相互引流，实现共赢。

在理财教育基础上，创必承还为中产家庭提供人工智能和专家顾问相辅助的理财规划服务。在人工智能与大数据技术方面，创必承开发了智能投顾APP“谱蓝”、智能保障规划系统，以及用户智能交互系统。有特殊财务情况、需要量身定制方案的用户，被转至收费的在线人工服务。

根据标的的不同，投顾又分为保险和基金两条业务线。保险领域中，人工智能更擅长推荐针对特定场景的、短期的意外险，专家团队则会综合家庭财务状况，推荐适合的期缴型保险，每年产生循环价值。基金智投对标美国Betterment，主要投向公募基金、指数基金组合，用户可按日、周、月定投，100元起投。用户做风险评时，“谱蓝”采集不到10个问题，根据用户资金用途等划分10个等级，推荐5种配置。

在金融板块，创必承模式很轻，只负责前端应用和API。投顾业务对接盈米财富，保险业务对接慧择保险。这两个手握全系产品的持牌公司在底层，支撑起交易、支付环节。创必承扮演学校和医院的角色，合作方扮演书店和药店的角色，完善服务的同时互利互补。

相比欧美成熟市场，我国散户投机性强，不喜欢被动投资，但真相是只有少部分人能战胜市场。这也是创必承选择从教育切入投顾的原因。孙明展认为，市面上的智能投顾大多将精力集中在分析行情走势上，在了解用户家庭的财务规划和资产结构上尚有巨大的空白。随着人工智能的进化，智投背后的技术趋于同质化，投资决策算法壁垒会降低，但人工的情感可以与AI的高效相补并协作。

从财务角度看，因为创必承纯线上获客，先培养用户粘性，再转化“粉丝”，所以推广成本较低。教育内容中，80%免费，20%（比如实操案例）收费。在线教育领域的预付费机制和低边际成本，已让创必承实现盈利。据介绍，从普通用户到专家理财咨询的转化率为9.3%，截至目前，投顾业务约有10万用户，其中智能投顾用户数超过4.6万。

创必承于今年完成数千万元A轮融资，由拉卡拉旗下考拉基金领投（跟投方暂未透露）。

CEO孙明展，中山大学金融、统计专业硕士导师，北美候选精算师，曾任ING精算、香港第三方理财机构GIA大陆首席代表。理财教育总监邓林，知名自媒体人，“理财巴士”创始人，2015年底用户达30万人，付费会员2000人。CTO于鑫，10年互联网产品开发经验，曾任职久邦数码，带领创新事业部开发GO桌面。CMO陶杰鹏，9年网络营销经验，曾任Mediamind大中华区总经理，曾创办创亦网络科技有限公司。COO马玮珊，10年金融机构管理经验，曾任ING业务行政管理、Sunlife业务行政管理。

本文转自36氪，作者郝方舟。