“作为一种资产，如果它不能带来什么价值，你就不要期望它的价格会上涨。这是傻子都明白的投资理论。”前不久接受媒体收集时，比尔·盖茨明确表示，比特币和ICO都是非常狂热的行为，是一种投机行为。

目前，比特币在经历了数月震荡之后，已经从1万美元跌破了8500关口。其他基于区块链技术的加密数字货币，也都受到比特币价格影响，有了些“凉凉”之势。不过上海、深圳的一些“山寨币”发币机构，最近却仍旧混得“风生水起”，究竟他们是怎么做到的呢？

“有些发币机构早就开始找大学生和老人家下手了。”

在一位资深币圈人士的介绍下，懂懂笔记见到了刚刚从陆家嘴某金融机构离职的李勇和周康。在交流中，他们表示由于媒体的不断曝光，加之很多“社会人”已经深知“韭菜”的含义，对数字货币投资业务讳莫如深。因此，部分机构转而开始“忽悠”涉世未深、思维单纯的大学生群体，以及缺乏信息来源，拿着退休工资的老年人。

与主动进场“炒币”的大妈们相比，被忽悠进“币圈”的那些大学生和老年人群体，遭遇显得更为无奈。

涉世未深的学生党，容易被“财务自由”忽悠

“买前天天涨价，买后立马跌，下跌幅度也很病态。”

读者袁贺是一名大三学生，他前不久告诉懂懂笔记，最近总有号称是金融投资机构的人，在校园里推广某区块链数字货币投资项目，“对方称代理的币是国外的，投资价值远比比特币要高。”

虽然是在二线城市上的大学，但袁贺身边有不少同学都在谈论数字货币，有些人还买了这个项目（而且都说涨了）。再三犹豫后他咬牙从生活费里拿出3000元，跟着投了进去。但让他没想到的是，在不到一周的时间里，这价值3000元的数字货币就缩水到1600多元，让袁贺懊悔不已。

这些类似“投资失利”，在圈内人李勇看来，都是再熟悉不过的场面。

“早在三个多月前，陆家嘴一带就有好几家发币的金融公司开始将业务做到大学里了。”他告诉懂懂笔记，自己曾被派遣驻扎在多个大学城，成为相关投资业务推广的负责人之一。在学校附近的商业街区，他们会租用一些临时档口，当做机构面向学生们宣讲“投资理念”的据点。

李勇表示，在档口的墙上和摆放的易拉宝上，会有大量诸如“不再向爸妈要生活费”、“还没毕业就实现财务自由”、“不是富二代，更胜富二代”等等夸张的宣传标语。再在门前摆一张简易的折叠桌，放上一沓彩色的宣传单，就可以开始销售“梦想”了。每逢中午和傍晚，门口都能吸引不少周边学校的大量学生驻足围观，“有时在同一个商业街区里，就有两到三家同行机构在做推广。”

围观的大学生里，有的是出于对数字货币、区块链技术的好奇，有的则是想了解一下怎么才能“更胜富二代”。但是对于机构来说，并不是所有上前围观、聊天的大学生，都是他们的目标人群。李勇表示，对付这些文化和知识水平较高的年轻群体，要有专门的话术和技巧。

“我们会用逆向思维，一开始就坚决表示不建议学生群体来投资，强调项目是针对上班后有经济实力的群体。一旦好奇心勾起来了，真有兴趣的就会让他们先装个APP了解一下最近的市场和价格，以此搜索精准的目标。”李勇告诉懂懂笔记，被推销惯了的大学生们，如果一听到“BalaBala了解一下”,都会转身就走，反而是这种“逆向”交流形式，会让他们对机构产生一定好感。

一般在机构的APP上，币价都会被人为操控在某个周期内接连上涨，让学生们看到“希望”、看到投资赚钱的可能性，“同时也会花钱雇一些学生当托，在学校的论坛、社交圈里，发表自己‘投资’后赚了钱的信息，这样就更真实了。”

不出几天，部分感兴趣的大学生就会再次找上门，要求机构为他们开通投资的账户。这时，负责推广的人员，还将以录入资料为由，对学生投资资格进行一轮调查评估。

“家境太差的不能碰，回头亏钱了怕引发过激行为。家境太好的也不要，不差钱的不愿意割肉，会死磕下一轮上涨周期，更不划算。”李勇说，机构最想要的群体，就是家境尚可，但手头经常缺钱的大学生。

因为他们投资的钱都来自有限的生活费，所以一旦价格遭遇人为操纵的周期性暴跌，都会因为输不起，或怕被家人知悉责骂，而选择及时“止损”，也就是按照现价抛售。这样一来，机构就又能割到一手新鲜的“韭菜”。

“暴跌之后，即便有学生找上门，也会被告知投资有风险，自己需谨慎。”加上学生校外进行的投资行为，本身或多或少违反了学校规章制度，因此学生也不敢上报校方甚至是报警。

相比“社会人”而言，大学生群体虽对于区块链、数字货币等新兴概念有所了解，但却因为缺乏相应的投资实践经验与戒心，容易被居心不良的“投机”机构所利用。为了追求所谓的“财务自由”，有些学生会鬼迷心窍般拿着父母给的、省吃俭用攒下的生活费，购买一些机构推销的没有任何价值的“山寨币”。

李勇表示，这个群体的钱虽然好挣，但相比涉世未深的大学生，发币机构其实更喜欢“忽悠”有闲有钱的退休老人。

被保健品诈骗电话洗过的老人家，又被山寨币盯上

“和卖保健品的一样，想推这个业务还得先混好圈子，尤其是找好圈子里的那些带头人。”

在过去的两个多月里，周康为了拓展更多新的投资客户，比泡在大学城的李勇还要起早贪黑。他们终日奔波于各大公园、街道康乐中心，社区活动中心，与跳广场舞、下棋打牌的退休老人们慢慢培养着“感情”。

“有时候看看下棋，和大爷们打打麻将，陪阿姨们聊聊家常，很快就熟悉了。”他告诉懂懂笔记，长时间待在公园和社区康乐中心打牌聊天的，基本上都是子女已经成家，生活上比较孤单的老人。他们内心感到空虚，渴望与他人沟通、交流。

所以，周康和同事们的出现，并没有让老人家产生太大的戒心。他透露，在部分老城区的街道活动中心里，除了老人还有大量推销保健品、重病保险、投资项目的人员，为的就是“混圈子”，做退休老人的生意，而自己必须要和这群人形成区格。

“投资项目里，自然就包含了数字货币投资。毕竟相对而言，老人家的闲钱最多。”周康补充到，虽然很多老人退休在家拿退休金，但生活方式依旧勤俭节约，私底下的积蓄也不少。只要是能让他们感到开心的事情，一般都很舍得在那上面花钱。加上在培养“话题”的过程中，许多像他这样的 “投顾”，不仅爷爷奶奶叫的亲切，还会适当筛选更为优质的目标客户，尤其是有带头作用的，“并不是所有的老人家，我们都会去推产品。”

周康表示，部分有股票、理财投资经验的老人，更能够聊到区块链、比特币等话题上来，而且思维方式比较独立，在推广数字加密货币投资业务时，他们能够自主决断投资与否。“这样的老人家很少与子女交流，被制止的可能性较低。”

“尤其是在股市输的比较多的老人，更愿意了解这些新兴的投资项目。”周康强调，与“忽悠”大学生购买数字货币的伎俩相似，大部分“投顾”都喜欢用逆向思维引导老人家，劝对方不要急着投任何项目，先下载应用软件了解一下数字货币的价值，“一看天天都是翻红上涨的，一算下来收益比股票高很多，自然也就开始心动了。”

比起大学生，退休老人所能支配的投资金额明显大了许多。他打开手机，向懂懂笔记展示了一张年初公司内部的绩效表，上面显示， 最低的一单数字货币认购金额为15000元，最高的已经接近10万元。他表示，这些都是过去一段时间带着同事混老年人“圈子”的成果。

“区块链、数字货币老人家们都没听过，但懂不懂无所谓，只要能够实现财富增值，他们都愿意拿点儿钱尝试。”周康坦言，即便最后所投资的数字货币被机构周期性“做空”，很多老人家也会忍痛割“币”，不至于上纲上线闹大，毕竟都是“要面子”的人。老人们都不希望子女、街坊邻居知道，自己被山寨币这么不靠谱的东西给骗了。

实际上，要不是自己在老家的父母前不久也被类似的机构骚扰，打电话咨询他要不要投钱进去，周康很可能会继续在这行做下去。良知促使着他不敢再去碰退休老人的“棺材本”，最终选择辞职，离开了这家机构。

不过他相信，这个击鼓传花的游戏仍会在退休老人群体中继续下去。

周康告诉懂懂笔记，在陆家嘴做金融的一些圈子里，靠从事这种业务“发家致富”的金融机构有不少。在数字货币遭遇投资信任危机时，他们思考的是如何寻找新韭菜换掉老韭菜，而上一波入局的韭菜群体也同样抱着等人接盘的心态，期待机构能够尽快忽悠到新鲜的韭菜入局。在各方利益牵扯下，很少有人愿意向舆论做出警示和提醒。而有些机构在韭菜大量入局后，卷款潜逃的例子也并不少见。

规避“突查”风险，发币机构低调转入“地下”

“抓住数字货币红利的尾巴，让生活消费不被固定的工资限制。”

在浦东某高档酒店的会议厅内，一名所谓投资界“大佬”、某金融投资公司的联合创始人，正站在台上分享公司即将ICO的数字货币——基于ETH技术的“錕”。

“去年因为8月以后有几个区块链峰会被相关部门突击查过，所以现在大家都比较低调。”带懂懂笔记入场听会的“知情人”表示，为了规避有关部门“突击检查”虚假宣传的举措，许多区块链企业、发币机构都不敢堂而皇之的开交流峰会、ICO峰会了，取而代之的是这种小型的沙龙、私董会。

然而，作为一场高端沙龙、私董会形式的ICO发布路演，台下坐着的却是清一色上了年纪的中老年人。而在角落，懂懂也发现了几位穿着时尚的年轻人。

“本来是让我拉人头来听讲座，一个50元，所以和同学们合计后一起过来了，报酬平分。” 从五角场学校赶过来参会的李同学表示，很多类似的金融机构，总是会到学校里宣传投资项目，还经常付费让学生们帮忙推广，无论是同学、老师、家人、朋友……只要推荐参会，包括投资了数字货币，推荐者都可以获得一定报酬，“别小看这几百块钱，对于我们来说，几乎可以天天加餐了。”

至于数量众多的老人家们，应该就是让类似李勇、周康这样的区块链“投顾”，从公园、社区康乐中心拉过来的。据现场工作人员透露，这些老人家平时都闲着没事，所以一听要参加什么高大上的“私董会”，很容易就跟过来了，有些来了不止一次。

“别看他们现在听得一愣一愣的，只要一提到让家中的闲钱投资增值，都会跟着热烈鼓掌。”他说，在会议之前，就已经有十几位老人在工作人员的协助下，注册入驻了认购平台。这部分用户，将是他们会后重点“关照”的对象。

或许是害怕现场的“实况”被传播到网上，引起有关部门的注意。这名工作人员还多次阻止了懂懂笔记与现场其他参会者的拍照举动。

可以说，随着数字货币被有关部门强力监管后，地处陆家嘴的发币机构都变得低调了许多。一些机构更是从“地上”转入“地下”，悄悄地发展新的投资客户。

贪，是人类的天性。这些机构恰好是利用了人们的贪念，还钻了学生群体缺乏社会经验、老年群体信息匮乏的空子。一代新韭换旧韭，对韭当割别错过。新人被忽悠成功了，才有可能成为这场游戏的接盘侠。

正如比尔·盖茨和巴菲特所说的，数字货币目前更是一场投机。而一些标榜着能够帮助大学生、退休老人摆脱经济限制的发币机构，也注定是在撒网钓鱼。投资有风险，而投机则是血本无归，毫无应用价值的“山寨”数字货币，能否放过这些羸弱的群体？

（应交流对象要求，文中姓名均为化名）

本文转自微信公众号：懂懂笔记（ID：dongdong_note），作者米勒、编辑秦言。文章为作者独立观点，不代表芥末堆立场。