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今年教师节，阿里巴巴一举碾压了其他所有企业节日营销的各种文案，而且是拿着明年的新闻提前今年说，这料只炒了个料头，就已经成功屠版。不愧是“拉出来能单独上市的公关部”，做得一手好营销。 

且不论营销与否，不出意外的话，马云明年的“下岗再就业”是没跑了，身为如今中国互联网商业领头“双马”之一的马云，人们仿佛只津津乐道于其离开后阿里的各种猜论，却没有推测过，如果马云去做教育，难道只会做一个普通教师？

01镀了20年金的马云，下岗再就业的最有力“工作经验”是流量

作为打造的最成功的明星企业家之一，马云这二十年积累下的光环效应，一直是阿里营销上最有力的一环。即使离开阿里，马云多年镀上的商业教父形象，依然可以像当初比尔盖茨一般，充当流量的入口。

以前有这么一个说法，全聚德烤鸭总是会比别的烤鸭贵上100，而这多出来的100就是源于他们的金字招牌。而马云毫无疑问就是阿里的金字招牌，即使是一些偏远的农村地区用户，它们可能不知道什么是互联网，但几乎都会知道马云，知道他“有钱”。 

对于一个白手起家的商业家来说，“有钱”就意味着下意识认为其经营能力的肯定，因此也会对其产品有一种天然的信服度，这种信服度就是让用户转化为企业流量的最好催化剂。 

*而互联网行业最关键的就是流量，互联网上半场下半场的区别无非是流量数量与质量的侧重点。上半场野蛮生长，重的是流量的数量，以数量来撑起企业成长的场景；到了下半场，红利的消失实际就是流量的获取变贵，这时流量的质量>数量，留存>拉新。 

*身处互联网中，无论哪个行业都不可避免的进行着流量的获取→分发→变现，而马云天然充当着流量的入口，使得其经营的企业的获客成本极大降低。互联网商业中，从来都不缺乏有精模式、好产品的企业，但能成为巨头的，始终是手握流量的一方。

而马云自带的流量属性同样适用于在线教育行业，或者说更加适合教育行业。以教师出身的马云这些年一直在强调一个“悔创阿里杰克马”的形象，不止一次的在公开场合提到过自己还是愿意回去做老师，这是他给自己的定位，也是给自己塑造的“人设”。

作为与企业联系在一起的明星性企业家，人设崩塌很可怕。刘强东一起性侵案可以让京东市值缩水430亿，而同样的，言出必行也能为企业迎来巨额口碑。多年来一直把做老师当玩笑话的用户，在亲眼见到马云履行这个“戏虐的笑话”之时，不免也会有些尊重。

02 CR4极低的在线教育行业并不是“零和游戏” 

“如果马云转去做教育，倒霉的一定是俞敏洪，因为中国最有钱的教师就要易主了。”

虽然这只是网络上的一个调侃段子，但并不是没有依据。波特五力模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，马云从“潜在进入者的威胁”跳跃到“来自在同一行业的公司间的竞争”也只是时间问题了。所以从常理开看，别的不说，最起码目前中国在线教育为首的新东方、好未来、VIPKID总是要抖三抖。

但在线教育行业并不同于一般化的互联网行业。 

*蛋糕够大：在整个教育行业中，除了与部分高等学校达成的“慕课”式推广外，鲜有能插手到学校教育中的企业，在线教育的核心根据地还是K12。而中国K12在线教育市场规模目前呈现出一个巨额增长的态势，在2017年甚至达到51.8%。

得益于如今教育提倡的“减压”与日益增长的升学压力产生的矛盾螺旋，让K12在家长与学生中的需求地位提升。如此持续升高的行业天花板，足以容下更多地企业。 

*CR4值极低：彼得·蒂尔的著作《从0到1：开启商业与未来的秘密》这样认为：企业竞争的最高形态就是两个字：垄断。而反观在线教育行业，根据艾瑞咨询统计结果来看，截止去年，中国K12线下课外辅导行业的CR4值还不足5%。

也就是说别说垄断，中国在线教育甚至都没有形成某一企业的独家领先，作为行业龙头新东方、好未来、VIPKID也只能分到1%-2%的蛋糕，完全属于从巨头到微末，多格局企业林立，高度分散的局面。 

而造成这种情况发生的就是教育行业的边际成本失效。 

在一般行业中，企业的边际成本随规模的扩大而缩小，前期大量投入，到后期其就不再需要很高的成本。就像小米利用边际成本拉低了整个智能机行业的价格，京东拼着多年亏损打通的物流线也是一种边际成本。 

互联网行业中，依靠边际成本崛起的企业不在少数，但放在教育行业中，边际成本却失效了。教育行业的核心是师资，一般来说，企业运营中师资的比重会占总体开销的四成以上。如今在线教育行业的师资分下两种：

*教师：教师是教育行业的核心资源，但教师的培养却没有边际成本可言，每一位老师的可授课量是有上限的，不会因为教师的数量增多而减小教师薪资支出。虽然如今直播的出现能增大教师授课数量的边界，但目前直播授课的效果产出比并不高，只有少数成功案例，也许未来随着VR、AR技术的突破，会有改观。

而且每一位教师的培养与招聘也都是一个从零开始的过程，成本也是相对固定的。这个过程也无法形成规模效应，大企业与小企业的核心竞争只有待遇与环境，难以形成垄断。 

*教材：教材的互联网赋能下如今除了传统的书纸类教材之外，也多了音频、视频等资源。一定程度上缓解了一些企业支出压力。但教材也是有阶段更新性，必须跟着时间以及学校课程变化而变化，虽然旧版内容再利用程度高，但随着如今用户端要求提升与竞争压力，这方面的边际成本也逐渐失效。

所以说碍于在线教育行业的特性，且行业蛋糕够大，是一个很难形成一家独大，完全垄断的行业，它的竞争并不是传统互联网行业有你没我的“零和游戏”，因此对于新东方、好未来等企业，并不会太担心马云进入到行业中来。 

而且有资料显示，截止2017年12月25日，阿里系在全球共投资了75家公司，全年总投资金额高达898.84亿元。但在75个项目77笔投资近900亿元投资额中，仅有1个教育类投资，且投资额也仅有1亿元。

也就是说，马云能从阿里带出来的现有教育资源并不多，即使马云来做在线教育行业，也不过是在线教育池子里又丢进了一颗石子，不说这颗石子有多大，能掀起多大浪花，最起码这个池子绝对容得下。 

用户也不用担心俞敏洪他们能否睡好的事了，没准马云的做法会是收购或者投资，从“来自在同一行业的公司间的竞争”变成了自己的战友或者老板，毕竟这也是常有的事。

本文转自微信公众号“ 互联网深度点评”，作者翟菜花。文章为作者独立观点，不代表芥末堆立场。