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芥末堆文 近日，主打教育平板电脑“优学派”的深圳市优学天下教育发展股份有限公司向深交所提交招股书，拟公开发行不超过1666.68万股，每股发售价1元，拟募集资金4.86亿元，主要用于基于知识图谱的个性化教育平台升级建设项目、应用于教育的人工智能技术研发中心建设项目、营销中心及品牌建设项目。

官网信息显示，优学天下旗下拥有“智能终端（学生平板电脑、儿童平板电脑、AI伴学机器人、电话手表、点读笔等）、智慧教育（智慧课堂、教育云平台等）、在线教育”三大业务板块。营销渠道覆盖全国31个省、自治区和直辖市，200多个地级市以及500多个县级地区。

2019年营收7.3亿元，销量56.27万台

招股书截图

优学天下公布了其2018年-2020年上半年的主要财务数据。2017年、2018年、2019年，优学天下的营业收入为5.1亿元、6.7亿元、7.3亿元，净利润分别为2774.43万元、3467.81万元、3670.55万元。

2020年上半年，在教育行业飞速发展的背景下，优学天下的营业收入为2.9亿元，净亏损103.83万元。不过在招股书中，优学天下表示，公司的营业收入呈现明显的季节性特征。受寒暑假及开学时间安排影响，公司产品的销售旺季通常集中寒暑假及开学当月，第三季度是公司销售的高峰期，销售收入相对较高。

2017-2019 年，优学天下教育平板电脑产品销量分别为45.05万台、54.97万台和56.27万台。据IDC数据显示，2017-2019年我国教育平板电脑出货量为370万台、390万台及410万台，据此数据估算，优学天下教育平板电脑的国内市场占有率分别为12.18%、14.09%和 13.72%。

此外，据IDC数据显示，在全球平板电脑出货量持续下降的背景下，我国教育平板电脑仍持续向好，2019 年我国教育平板电脑出货量达410万台，同比增长6.4%，预计至2021年将增至470万台，2017-2021年期间的年复合增速为6.16%。

招股书截图

优学天下认为，与庞大的适龄人口基数相比，目前我国教育平板出货量尚处于较低水平，潜在市场空间广阔。此外，我国教育平板电脑产品仍处于稳步发展阶段，现较低的市场购买率和产品售价水平有望随着80、90代父母教育意识的提升和社会消费升级而大幅增长。

在品牌推广上，优学天下先后聘请过主持人鲁豫、演员宋丹丹、关晓彤作为品牌代言人，赞助《中国汉字听写大会》《龙的传人》等节目，不断提高品牌知名度。

实际控股人系诺亚舟创始人

招股书显示，其品牌创始人、董事长唐本国直接持有公司31.20%股份，是第一大股东，此外，唐本国通过与前妻徐洪瑛签署股份委托管理协议，享有徐洪瑛所持有公司27.00%股份的表决权，合计控制公司58.20%股份的表决权，唐本国系公司控股股东和实际控制人。本次发行后，唐本国占有表决权比例为43.65%，仍为公司控股股东和实际控制人，具有直接影响公司重大经营决策的能力。

诺亚舟学习机

同时，据优学派官网，唐本国也是曾经的美股上市公司诺亚舟的创始人之一。诺亚舟成立于1999年，于2007年在美国纽交所挂牌上市。同年，上海工商部门公示了8则典型虚假广告案件，诺亚舟也在其中，其广告中包含关于“某学生使用产品后成为学习状元”的内容，真实性无法证实，被处以罚款。

诺亚舟也在2009年开始向教育服务商转型，意图剥离利润率有限的学习机业务。2011年，诺亚舟宣布以1亿元的价格向First Win Technologies Ltd.出售其电子学习机业务及其运营资产，该公司正是唐本国名下全资私有公司，唐本国也从诺亚舟董事会辞职。也是这一年，优学天下正式成立。2014年，诺亚舟由摩根士丹利主导重组，从纽交所退市。

招股书中提到，唐本国控股的First Win Technologies Ltd.和益润创建为BVI架构中的持股平台公司，未从事生产销售等业务，与公司不存在同业竞争。报告期内，新诺亚舟科技（深圳）有限公司和诺亚舟教育发展（成都）有 限公司不存在实际生产经营活动，与公司不存在同业竞争。