*来源：犀观财经（XG-Finance），作者：时雨

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世界暗潮涌动，哪里都是变局，在线教育行业亦是如此。2020年大规模的在线教学活动使得在线教育渗透率自2019年的17%增长至33%，并呈现不可逆的发展趋势。为抢占极速爆发的在线教育市场，在线教育企业向着强者恒强，“合纵连横”的方向变革。但其实，细微之处，在线教育企业的探索变化其实从未间断。

2020年新冠肺炎疫情下，“在线化”成为解决“停课停学”问题的最好答案，1.8亿中小学利用在线化实现正常学习。也因此在线学习的形式得到最大范围的普及，这种普及并不是一时的应急，而是以学习观念的更新潜移默化的影响着家长和学生。

01、线上与线下：从二八分化迈向三七分化

根据 Frost & Sullivan 弗若斯特沙利文统计，我国 K12 在线教育总市场规模从 2015 年的 3775 亿元增至 2019 年的 6191 亿元，预计 2024 年我国 K12 校外辅导市场规模将进一步增至 11731 亿元，复合年增长率为 13.6%。

2016 年在线教育刚刚兴起，直播技术运用尚不成熟，线下依然是 K12 校外辅导市场的主要场景。线下辅导市场占比达到 98.3%。随着在线教育的不断普及，截至 2019 年在线教育占比自 2016 年的 1.7% 增至 8.6%，K12 校外辅导市场线上线下基本呈现一九分化的格局。

2020 年在新冠肺炎疫情的影响下，在线教育渗透率大幅提升，线下教育被迫按下暂停键，在线教育占比增加至21.9%。预计 2021 年，随着线下教育复苏，在线教育占比会有小幅度下降，但在线学习方式的普及更新传统校外培训方式，线上线下市场规模基本维持在二八分化的局面，而在线技术的发展以及线下教育探索线上线下相结合的 OMO 模式，预计 2021—2024 年在线教育与线下教育的占比会从二八分化向三七分化的格局演进。

02、线上发展不可逆，线下增长未压缩

疫情之前：线上线下教育泾渭分明，平稳发展

据犀观财经（XG-Finance）统计，2019 年 6 月—2019 年 12 月， K12 校外辅导领域，线上用户与线下用户基本没有出现模式选择跨越，线上教育与线下教育用户总数保持二八分化格局，线上线下互相冲击较小。就线下教育用户总量来看，符合学期始末波动趋势；线上教育用户总量趋势较为平稳，但在平稳中也有小幅增长。

疫情爆发：线下教育暂停，线上教育蓬勃发展

2020 年 1 月底，教育部下发通知要求 2020 年春季学期延期开学，各培训机构严禁组织任何线下培训，大量线下教育机构转型至线上，线下机构活跃人数直线下降。2020 年 4 月疫情有所缓解，线下教育机构逐渐缓慢恢复，于 6 月人数回升至疫情之前水平。

相对应，疫情期间，线上机构活跃人数呈爆发式增长，且在疫情最严重的 2 月达到峰值，2-4月平均月活学生数量较 2019 年底增加 3 倍多，接近疫情之前线下培训参培水平。

疫情稳定：线下快速恢复，线上化不可逆趋势显现

2020 年 6 月至 7 月暑假期间，受之前居家学习影响，线下教育回温明显。从线下参培活跃度来看，比2019 年暑期甚至略有上涨 10%~20%。相比于回暖的线下培训，线上课程活跃度并没有因线下参培人数的增加而明显大幅下降，反而同步上涨。

由此可见疫情对于线上线下教育而言并不是此消彼长式的影响，仅仅是在非常时期，线下教育受到了短暂抑制，线上教育获得了短期爆发式高速增长。疫情稳定之后，线下教育不仅恢复了原有市场规模，且按照正常增速继续扩大。同时线上课程也相当程度上留住了新增用户，据犀观财经（XG-Finance）统计，在线教育用户流量相较于疫情前有近 3 倍的增长，证明线上化一旦渗透呈不可逆的趋势。

03、教育企业“抢滩”在线教育市场份额

月活实现5倍增长，头部机构之间差距拉大

根据QuestMobile数据显示，2020 年 1 月月度活跃用户数较高的 4 款 APP 按月度活跃用户数从高到低排列分别为学而思培优、学而思网校、猿辅导、作业帮直播课。排名第一的学而思培优是以线下教学为主，线上线下教学相结合的培训机构，疫情之前，K12 培训领域，线下培训机构依然占据较大市场规模，排名 2~4 的 K12 在线辅导机构月活集中在 100~200万之间，各机构之间差距较小。

2020 年 2 月，疫情影响下，我国开启全民网课时代。数据显示2020 年 2 月，学而思网校月度活跃用户自 1 月份的 178 万增长至 963.25 万，实现超 5 倍增长。猿辅导自 130.9 万增长至 781.03万，增长497%。作业帮直播课自 94.26 万增长至 621.5 万，涨幅高达 559%。值得注意的是，在 2020 年 2 月，课外辅导机构座次较 1 月发生较大变化，各机构活跃用户差距较 1 月份明显扩大。

3~5 月，机构活跃用户数均有一定程度下滑，但 6 月之后，随着机构推广力度加大以及暑期到来，K12 辅导机构月度活跃人数实现回升。以 2020 年 11 月，月度活跃人数排名来看，排名第一的为学而思网校，月活已经自 7 月的 794.26 万上升至 901.81 万，较停课不停学之前，增长 407%。另外，截至 2020 年 11 月，K12 辅导机构月活排名前 5 的企业月度活跃人数均较停课不停学之前有所增长，而截至 11 月机构之间月度活跃人数的差值依然与 2 月份相似，机构间差距较停课不停学之前被大幅拉大。

机构业务融合发展，抢占溢出市场份额

在企业K12在线教育业务用户规模实现成倍增长的同时，企业将业务布局逐渐向横向和纵向延伸，构建业务矩阵，实现业务间导流，延长用户生命周期，以此完成业务闭环。以思维培训机构火花思维为例，其虽以数理思维起家，但早在 2019 年 8 月，就推出大语文课程，2020年7月，上线的“小火花 AI 课”，更是包含数理思维课程、大语文课程和英语课程。据悉，火花思维近期也将推出编程课程。

除此，在线学科辅导头部企业猿辅导更是将斑马 AI 课作为 2020 年重点发力业务，去年10 月份战略投资火花思维，足见其在 AI 互动课以及数理思维课方面的决心。好未来在学而思网校的基础上加大题拍拍推广力度，以占领前端流量阵地。

随着在线教育头部企业发展进入成熟期，“合纵连横”成为必然趋势。而企业业务的融合，使得赛道的同质化竞争逐渐演变为全行业的同质化竞争。对于细分市场中的猿辅导、火花思维而言，在传统赛道保持第一梯队的基础上进行横向或纵向发展，无疑都是在做增量，都是在抢占因2020年疫情溢出的市场份额。

结 语

如果以从A至B来形容学生参加培训的目的和结果，那么这条路上必然是“公共汽车”、“小轿车”、“自行车”......有序行驶的场景。新冠肺炎疫情影响下，在线教育就如被突然加速的公交汽车，每一站上上下下之间，转眼“乘客”已经挤满。带着满载的乘客，发动着没办法减速的引擎，这辆汽车只能在跌跌撞撞中寻找方向。到如今这辆“汽车”已经逐渐适应了这样的奔跑速度，接下来要做的就是不断扩容，不断提高服务质量，然后按照自己可掌控以及来往车辆的节奏加速或者减速。

当然“公共汽车”的加速也会带动其他交通工具升级换代，这当中自然有“交通法则”对其进行严格监管和制约。因此，教育在线化的渗透就像是普及了一种新的出行方式，不可逆且不唯一。

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