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芥末堆文，2018 年 6 月 6 日晚间，三垒股份对外发布公告，披露了收购早教标的美杰姆的具体细节。三垒股份拟通过支付现金的方式购买美杰姆教育科技股份有限公司 100%股权，初步确定本次交易的交易价格为 33 亿 元。

据了解，此次收购，三垒股份将设立一家控股子公司作为收购的实施主体，其中：上市公司将认缴该子公司70%的注册资本，独立第三方投资者认缴剩余 30%的注册资本。在子公司收购美杰姆时，上市公司拟出资 70%，合计 23.10 亿元；第三方投资者拟出资 30%，合计 9.90 亿元。子公司将以支付现金的方式购买美杰姆 100%股权。

据公告表示，本次收购交易涉及的业绩对赌为：美杰姆公司将实现 2018 年、2019 年、2020 年的实际净利润分别不低于人民币 1.8 亿元、 2.38 亿元、2.9 亿元。 为避免疑义，各方确认，在计算标的公司 2018 年度承诺净利润与实际净利润时，应假设其已经于 2018 年 1 月 1 日完成业务重组。

(美杰姆被早教品牌美吉姆授权)

从目前美杰姆的财务状况来看，完成业绩承诺并不难。根据公告，截至 2017 年 12 月 31 日，美杰姆在全国范围内共有 340 家美吉姆早教中心。公司 2016、2017 年的营业收入分别 11,719.66 万元、 21,663.03 万元，净利润分别为 3,476.91 万元、8,509.35 万元。本次交易前，美杰姆进行内部重组，将持有的大部分直营中心股权转让三垒股份的子公司，并成为加盟中心。本次交易完成后，三垒股份将通过美杰姆主要从事美吉姆早教中心授权加盟业务。

据了解，此次收购已经是这家制造企业布局教育领域的第二次行动。2017年2月，三垒股份以3亿元收购留学咨询公司楷德教育，随后出资1.1亿元成立三家教育业务全资子公司：珠海启星未来教育基金管理有限公司、珠海启星百年树人教育基金管理有限公司和北京三垒企业管理有限公司。2017年7月，三垒股份试图购买早幼教公司睿优铭51%股权，但并未取得成功。三垒股份也在公告中表示，此后计划进一步完善在教育产业链的布局。