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芥末堆 西瓜 6月12日

“一次性投入10-25万，年回报超100万。”从亲戚嘴里听到这样的话，王强第一反应是，“哪家数字货币要私募了？”

口袋鼠项目介绍

亲戚告诉他，这个自称年回报率超1000%的是一个名叫口袋鼠的共享项目，自称拥有智能阅卷系统、错题库、AI拍照搜题、多屏互动、全息投影等技术和系统。项目以加盟的方式寻找区域代理，代理可以将相关教学视频上传到视频平台，一旦有学生付费即可获得分成，加盟费为10-25万。此外，一级代理还可以发展二级代理。官方的说法是“以每天5000次的点击率来计算，一年轻松收入过百万”。

听到这个消息，做过线下培训机构的王强第一感觉是“没感觉”。“10万也就相当于老师一年的工资，雇一个老师一年能赚几万块钱吧，10万代理费一年回报100万以上，不敢想。”拗不过亲戚的劝说，前段时间，王强花了760元参会费报名，去杭州参加为期两天的口袋鼠项目品鉴会。之后，他向芥末堆详细介绍了整个项目以及参会过程。

蹊跷的项目品鉴会 

口袋鼠的项目品鉴会分为两天，分别是项目介绍和公司考察。报名费为每位1080元，前30名为每位760元。费用还包含住宿和餐饮。

口袋鼠项目品鉴会现场照片

王强是和两个朋友一起报名参加的品鉴会，但口袋鼠方面安排的酒店房间相隔很远。其他结伴参会的人也遇到这种情况。王强觉得，这是主办方刻意安排，以减少参会者之间的交流。品鉴会的座位也是事先安排好的，都是互不相识的陌生人坐在一起。

让王强感觉更奇怪的是，品鉴会现场就有几个人签约了代理。“这不符合常理，即使很看好这个项目，也可以等第二天看完公司再签约，没必要现场就上去签。”

王强告诉芥末堆，本以为在品鉴会结束后的晚宴上可以和其他人交流一下，尤其是上台签约的几个人。没想到，晚宴座位也是安排好的，每桌都有一个工作人员，现场并没有给参会者与其他人沟通的机会。而之前签约的人却都没参加晚宴。

在第二天考察公司的大巴车上，王强也没有看到之前现场签约的几个人。

提到考察公司的感觉，王强表示：“工位很多，但是都没人，主办方说是去跑市场了。”让他疑问的是，这家掌握“教育黑科技”的公司应该有会很多开发人员，但在当天考察时并没看到几个。

“教育黑科技”有多黑？

王强告诉芥末堆，自己之所以去参会，就是因为对口袋鼠宣传的“教育黑科技”感兴趣。在他看来，如果有技术优势，市场又是空白，初期有10倍回报也是可能的。然而品鉴会上并没有太多技术介绍，“还不如宣传网页上介绍得详细”。 

口袋鼠宣称的“教育黑科技”

芥末堆从宣传网页上看到，口袋鼠称自己“拥有超强的技术优势，堪称教育行业的黑科技”，包括智能阅卷系统、错题库、AI拍照搜题、多屏互动、全息投影。此外，口袋鼠表示还将研发智能硬件，即教学平板。王强介绍，在品鉴会上，主办方只详细介绍了错题库。

口袋鼠宣称的代理获得的6大收益

相比技术细节，会上重点介绍的是项目前景，“只要让10所小学，5所中学的家长成为我们平台的用户，就能轻松年入1200万以上。”“公司上市合伙人（代理）有机会享有平台股权配额，实现百倍财富增长”。

口袋鼠把该项目称为“要改变人类学习方式的共享教育”，现在要招募区域代理，负责教师资源引入和教学视频录制及上传。学生购买课程后，代理将获得分成。

那投入10万块，年回报超100万是如何实现的呢？

年回报10倍的收益公式

区域代理以县或区为最低层级，代理费用10万元起，最高25万元。代理上传视频到口袋鼠平台，如有学生购买，则可获得分成。

芥末堆以希望做代理为由联系了口袋鼠员工。据王强的转述和口袋鼠员工的介绍，年回报10倍的计算公式逐渐清晰。

代理年收入=地区K12学生数 x 购买率 x 年课程费用 x 分成比例

口袋鼠的区域代理分成规则如下：

• 区域代理上传视频后，本地学生购买分成为85%，其他地区学生购买分成为50%；

• 代理发展的机构或教师上传视频，本地学生购买后，代理分成为35%，机构或教师分成为50%，其他地区学生购买代理分成为10%。

芥末堆通过平均数来确定学生数（总人口➗区县数=地区人数，用2017年出生率 x 12来推算K12学生占比）。2017年人口出生率为1.243%，2017年末大陆人口计为13亿（实为13.9亿），大陆区县计2856个（截至2013年04月）。据此，地区平均K12学生数为6.79万。

如果区（县)学生人数按6.79万人计算，多级代理平均分成比例按45%计算，则

代理年收入=67900 x 购买率 x 年课程费用 x 45%

假如年课程费用为1000元，则全区（县）的的购买率为3.27%。如果一个班学生为50人，则表示，一个班有2个学生购买了口袋鼠平台上的课程。

不看广告看产品，口袋鼠到底如何

王强告诉芥末堆，自己在当地有一些资源，要是做到每班1~2个学生购买课程问题不大。但综合考虑下来，他觉得这个项目不靠谱。“用十来万的代理费做试验，这个成本太高了。”

抛开口袋鼠关于市场前景和“教育黑科技”的宣传，口袋鼠的产品到底怎么样呢？

在宣传文案中，口袋鼠自称是“未来教育的领导者”。致力于通过打通线上、线下渠道，借助大数据和AI技术实现资源共享。口袋鼠要凭借“共享教育”模式，实现教育公平。在融资消息中，口袋鼠称要以Web+App端为入口，搭建了老师、学生和家长的三端式架构。

口袋鼠网站上的部分视频课程

芥末堆试用了口袋鼠的App（学生端和教师端）。学生端目前只有录播课程，涵盖学前和K12阶段各年级知识点。官方称，目前已有超3万节课程（截至2018年5月），员工则表示目前已超10万节课程。

口袋鼠宣布获得多家机构的视频课程

在使用过程中，芥末堆发现存在大量视频课程或打有其他机构水印，或讲师介绍为就职于其他机构。芥末堆联系了其中几家机构，对方表示与口袋鼠有合作，或为免费进驻，或为有偿进驻。

口袋鼠平台上的课程目前全部免费。员工表示，目前为优惠期，口袋鼠平台的视频课程都是免费观看。之后，课程费用会由总部设置定价区间，“大概会是十来块钱一节课吧”。但芥末堆在其他主流视频网站搜索到很多同样的课程，均可免费播放。

面对芥末堆问及的“如果其他视频网站免费，那用户是否还会购买”的问题。员工表示，之后代理会上传独家版权视频。虽然口袋鼠称已有代理加盟，但芥末堆并没有找到任何疑似代理上传的课程。

除视频课程外，口袋鼠App主要围绕作业场景，具有作业布置、自动批改、学情报告等功能。而之前提到的拍照搜题和多屏互动等功能，或体验不成功闪退，或没有发现入口。精准习题讲解、冲刺辅导等增值服务，芥末堆也未发现相应入口。

在天使轮融资消息中，口袋鼠CEO李剑樑表示，口袋鼠规划在2018年拓展400个区域，实现积累200万注册用户的目标。然而芥末堆发现口袋鼠平台视频的播放量并不高，名为《绘本阅读（幼小英语启蒙）》的课程共播放1100次，已经是使用过程中看到的最多播放数。

缺乏服务的B2B2C是好生意吗？

口袋鼠的B2B2C确实是共享经济的模式之一，看起来这确实是门好生意——课程内容机构上传，市场资源机构去拓，平台“坐享其分成”。 

在和口袋鼠员工沟通中，对方也多次表示，成为区域代理之后可以再发展代理（机构或教师），本地学生购买二级代理上传视频后，区域代理分成为35%，二级分成为50%。口袋鼠员工表示，系统可以做定制化管理，为二级代理设置附属于区域代理的视频上传端口，并明确划分区域代理和二级代理的收益。

关于服务方面，口袋鼠员工表示，总部会派团队到当地帮助开拓市场，一次最少开拓3所学校。对于芥末堆提出的将服务效果写进合同的要求，该员工表示可以。但当芥末堆询问目前有多少市场人员时，该员工表示自己并不清楚。

一位专业人士告诉芥末堆，进校是件难度并不低的事情，短时间内开拓3所学校的可能性很小。即使是那些不错的作业类产品，也不一定能做到。何况在缺乏配套服务、产品体验并不好的前提下，即使凭借地方资源进去，也很难用起来。后续学生和家长的付费意愿也会大打折扣。 

天眼查显示的“杭州金远投资合伙企业（有限合伙）”对外投资情况

此前，有媒体报道口袋鼠获得500万天使轮融资，投资方为金远投资。芥末堆试图联系金远投资，一位“上海金远投资咨询有限公司”工作人员表示，没有此事。在7月7日更新的天眼查页面上，芥末堆查到口袋鼠投资方更新为“杭州金远投资合伙企业”。而在国家企业信息公示系统上，芥末堆查到口袋鼠与杭州金远投资的成立日期均为2018年2月9日，注册地址也只有一室之隔。

已从杭州回到老家的王强此后又给芥末堆发来几张图片，都是类似招募代理的信息，无一例外被突出的是“互联网+教育”、“轻松赚钱”的字样。

注：王强为化名。