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2020年教育投资的变化及细分赛道趋势

作者:于进勇 姜浡 发布时间:

2020年教育投资的变化及细分赛道趋势

作者:于进勇 姜浡 发布时间:

摘要:2014年以后,教育领域投资进入爆发期,但在2019年开始出现萎缩,预计2020年投资数量会继续减少。

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*来源:中关村互联网教育创新中心(zgc-mtb),作者:姜浡,于进勇

2020年,突如其来的疫情让教培机构措手不及,虽然疫情作为催化剂,使得在线教育的市场渗透率得到明显提升,但也有大量教培机构遭遇重创。同样,教育行业的投资也在这种严峻环境下经受着考验。2020年教育行业投资会有怎样的变化?教育细分赛道会有怎样的投资趋势?

温故知新

我们回顾了1999年-2020年2月教育行业的投融资数据,从投资数量、投资领域、投资阶段、企业再融资四个方面来了解教育投融资的变化情况。

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从时间分布看,2014年以后,教育领域投资进入爆发期,但在2019年开始出现萎缩,预计2020年投资数量会继续减少。

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从交易数量看,天使轮和A轮是投资数量最多的阶段。天使投资在2015年获得爆发,然后逐年下降,在2019年明显下滑。A轮投资逐年上升,2018年达到顶峰后,2019年开始下滑。这说明在教育领域,投资人越来越偏重于投资中后期的项目,天使轮投资项目数量会不断减少。

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从投资领域看,儿童早教投资案例数最多,K12、教育信息化、职业培训等领域分布数量较多。

从企业再融资情况看,获得融资的1933家公司公布的相关信息中,63.3%的公司只融资1次,融资两次的占比20.8%,融资三次的占比8.6%。也就是说获得融资的企业中,只有33%获得下轮融资,14%的企业又获得2次融资,又获得3次融资的企业只占7%。

2020年教育投资会有怎样的变化

从2018年下半年开始,教育行业的外部环境一直在发生变化。逐渐进入了政策严格监管期和市场规范化阶段。2020年,对教育企业来说,面对经济下行的压力和疫情防控常态化的影响,行业洗牌或会加速。

01、学前教育

展望

1、2019年5月,国务院印发《关于促进3岁以下婴幼儿照护服务发展的指导意见》。首次为0—3岁早教行业提供了国家级的发展指导意见。同时,早教行业法规仍处于不断完善阶段。

2、随着当代80后、90后家长的数量增加,一方面对于幼儿教育的重视性进一步提高,思维培养、少儿英语的需求越来越前置;另一方面对于幼儿陪伴及托管的需求也日益凸出。能够提供优质培养体系的商业托管机构成为家长们的首选。对于婴幼儿的思维培养更是细心甄选,因此各类以实物产品形态提供思维培养服务的企业层出不穷。在需求旺盛而托育机构无法满足的情况下,商业早教机构快速崛起,缓解父母育儿压力的同时满足家长对婴幼儿教育的诉求。

投资趋势

1、虽然学前教育整体投资热度趋减,但市场需求尚未减退。当前商业托管机构竞争者众多,但是商业托管机构的商业模式及盈利性已得到验证,对于各区域内的具备一定规模的商业托管机构将迎来快速发展及资本青睐。

2、伴随父母对启蒙教育的重视,思维培养类企业崭露头角。该赛道细分品类多。包括数理思维训练、英语启蒙、全脑教育等,需求分层明显,值得关注。

02、K12学科培训

展望

1、尽管此次疫情快速提高了在线K12的市场渗透率,但是渗透率与中国互联网的普及率还有较大差距。线下K12教育培训市场具有区域性差异化的特点,随着三四五线下沉市场的开拓,家长开始重视教育的投入,未来课外辅导渗透率有较大提升空间。尤其在政策强监管的主旋律下,各地区大量中小机构因资质、师资、场地等问题被淘汰,市场更偏好大品牌、有口碑的培训机构,使得各地区均涌现出代表性的地方龙头企业。

2、服务C端用户的企业将会在科目专精上出现更多领先的综合型K12教育培训机构,满足用户多样的需求;服务B端用户的企业将向综合型线上平台发展,有机会出现局部区域的龙头企业。

投资趋势

1、因K12市场的纵向拓展较为有限,因此如何挖掘并满足用户多样需求,实现横向拓展将成为重点。以新东方好未来为代表的企业将加速对外扩张并进行区域性整合,从而提高市场集中度。

2、随着下沉市场的进一步拓展,以及疫情带来的在线化教育的接受程度提高,2020年在线教育将成为解决下沉市场师资供给限制的有力武器。对于传统老牌线下培训机构而言,OMO模式将是开拓下沉市场、进一步巩固市场地位的方法。此赛道或会出现并购数量增加的趋势。

03、素质教育

展望

1、近些年素质教育受到政策鼓励,综合素质评价也作为招录的重要依据。素质教育的学科化现象愈来愈明显。从STEAM课程进入课堂、大语文拓展至文学素养,到数学思维培养的崛起,素质教育除了满足学生个性化需要以外,也成为了升学的辅助条件。这些与学科相关的细分领域将在未来一段时间始终保持热度,也必然会吸引更多的创业公司参与竞争。

2、对于其他素质培养细分领域而言,基于其“非刚需”的需求特点,为了扩大用户规模,商业模式线上化发展成为主流。但对于纯线上化还是线上线下的融合(OMO),仍需要时间的检验。

投资趋势

1、素质教育中学科化的细分领域。包括STEAM、文学素养类、思维培养类作为政策推动的最大受益者,持续受到家长青睐,而家长对孩子在能力方面的诉求直接影响素质教育细分领域的投资热度。

2、对于其他素质培养细分领域而言,基于其“非刚需”的需求特点,为了扩大用户规模,商业模式线上化发展成为主流。但对于纯线上化还是线上线下的融合,仍需要时间的检验。

04、职业教育

展望

1、2019年以来,国家出台多条职业教育利好政策,推动职业学校建设、职业技能提升以及产教融合,这也势必会催生符合国家战略发展方向的高技能型行业人才。第三产业的快速发展催生诸多服务型职业,例如主播、育婴师、婚礼策划师等。这些新兴职业带来的全新细分领域尚有无限可能,但同时也需要警惕这些细分领域的周期性特征。

2、得益于网络和信息化基础设施建设日趋成熟稳定以及职业教育潜在用户群体的广覆盖、大基数,新技术和职业教育的结合不断加深,在线职业教育驶入发展的快车道。为了解决在线职业教育机构普遍面临的用户精准触达难度大、高流量获取成本及低用户转化率等难题,BAT及业内头部企业纷纷布局线上职业教育平台。

投资趋势

1、受到政策及国民经济发展的引导,职业教育中的IT、教师资格培训及财会等职业考试报考人数持续创新高。虽然这些细分品类受到天花板限制,但“小而美”的细分领域并非完全没有机会,能够在单个细分领域内形成一定规模的企业。亦能成为综合型企业及财务投资人的并购标的之一。

2、在模式上,成年人更看重学习场景以及学习时间的灵活性,因此职业教育的线上与线下场景结合会得到进一步探索,教育科技在职业教育场景中的应用将拓宽,以满足用户的需求并达到教学效果。应用新技术开拓教育场景的职业教育企业将会更多得到资本的青睐。

05、教育信息化

展望

1、教育信息化背后的推动者是政府,而直接采购者则为公立学校,因此在市场需求方数量有限的情况下,如何通过提供一揽子服务来满足公立学校信息化建设的需求就成为教育信息化产品/服务提高竞争力的关键。伴随互联网巨头先后布局教育信息化,通过与学校合作并提供底层信息化基础设施建设。教育信息化赛道的竞争会更加激烈。

2、随着未来5G应用的大规模普及,结合VR/AR、人工智能等技术,将推动教学方式智能化,培养模式的个性化,教育资源的公平化,打造智慧教育新生态。

投资趋势

政策利好及财政经费的投入推动教育信息化赛道的发展,虽然政府政策多以指导规划为主,但在2020年疫情的推波助澜下,截至目前教育信息化赛道的投资项目数量已超过30个,是目前所有细分赛道中投资项目数量最多的。教育信息化或将成为本年度投资项目数量最高的细分领域。

* 参考资料及数据来源:普华永道,IT桔子

本文转载自微信公众号“中关村互联网教育创新中心”,作者姜浡、于进勇,美编嘉晨。文章为作者独立观点,不代表芥末堆立场,转载请联系原作者。

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